2026年龄首，特斯拉一则“首付7.99万、月供1918元开走Model3”的促销计谋，在汽车阛阓掀翻泛动。随后短短半个月内，小米、理思、小鹏、祥瑞、岚图等车企纷繁跟进，一场围绕7年低息低月供金融决策的汽车阛阓促销战打响。

在监管部门强调禁止汽车行业无序价钱战的配景下，车企竞争已悄然从明面的降价转向金融妙技的比拼。这究竟是刺激消耗的良药，如故一场风险后移的博弈？

“7年低息”成标配

1月6日，特斯拉领先打响开年金融促销的第一枪，其在官网显眼的处所标注：2月28日（含）前下单指定版块车型，可享8000元限时保障补贴，可请求限时5年0息或7年金融决策。

以售价23.55万元的Model3后轮启动版为例，采纳5年期的“限时0息贷款决策”后，首付最低7.99万元，月供为2594元；采纳7年期的“限时低息贷款决策A”后，首付最低7.99万元，月供为1918元。

1月15日，小米晓谕，为反馈用户对天真购车的期待，从1月16日零时起，负责针对YU7推出“七年超低息”决策，适用于2月28日（含）前完成下定的用户，消耗者购买YU7可享最低4.99万元首付，月供低至2593元起，贷款期限最长可达7年。

1月20日，理思汽车推出7年超低月供购车决策：首付3.25万元起，月供低至2578元。同期，理思汽车还晓谕，理思MEGA、理思i8另有专属7年贷款决策，可享前3年免息，月供低至2857元。

1月24日，岚图汽车晓谕，已矣1月31日(含)时间大定，且舒坦定之日起30个天然日内完成岚图全系随便车型(不含梦思家江山、梦思家典藏版)开票可享7年低息，0首付起，月供约2733元。

除此以外，小鹏、祥瑞等车企也跟进了7年低息低月供金融决策，其中小鹏汽车首付15%起，月供低至1355元，祥瑞星河M9首付2.58万元起，月供1999元起。

奥优海外董事长张玥对经济不雅察报示意，如今消耗者对天真支付神气的需求高涨，拉长周期大幅裁减月供，酿成“等效降价”成果，对年青消耗者尤其有引诱力，能促使部分因全款或短期贷款压力而盘桓的潜在客户下单。车企还能在7年的时期里灵验绑定用户，将一次性往复调动为恒久做事相干。

经济不雅察报记者在特斯拉的线下展厅肃穆到，其销售东说念主员的中枢话术已从“零百加速些许秒”等居品参数，调遣为“首付、月供仅需些许元”的促销信息。

中国金融智库特邀扣问员余丰慧对经济不雅察报示意，头部车企凭借浑厚资金实力能更高慢地承担贴息老本，通过金融促销可酿成对中小竞争敌手的更大上风，加速行业洗牌。但新能源汽车技巧迭代连忙，消耗者可能被一份恒久协议锁定在一个价值快速贬值的钞票上，而协议中常常将残值风险调动给了消耗者。

中国汽车调换协会与精真估长入发布的《2025年度中国汽车保值率论说》涌现，大部分纯电动车型的一年保值率齐低于70%。以纯电动中型SUV阛阓为例，一年保值率排行前三的特斯拉ModelY、极氪7X和乐说念L60，保值 率 分 别 为 71.97%、69.86%和69.75%。

车市压力和计谋推力

2026年汽车阛阓开局不利，成为车企此轮金融促销战爆发的大配景。中国汽车调换协会乘联分会的数据涌现，1月1日至18日，国内乘用车零卖销量为67.9万辆，同比下跌28%，环比下跌37%，其中新能源乘用车零卖销量同比下跌16%，环比下跌52%。

这一场面并不令东说念主不测。2025年第四季度，面对行将到期的新能源汽车购置税全额免征计谋和部分处所补贴，大齐消耗者长入购车，车企也全力冲刺以锁定订单，这平直导致大齐购车需求被提前开释。

新能源汽车购置税免征计谋，开云体育是夙昔十年阛阓爆发的迫切驱能源。把柄既定计谋，2024至2025年为全额免征期（每辆免税额不逾越3万元/辆），2026年1月1日起将参加减半征收阶段（每辆减税额不逾越1.5万元/辆），对于价钱逾越15万元的车辆，消耗者平直购车老本将增多数千至上万元。

张玥示意，传统趣味上的价钱战不仅利润侵蚀严重、边缘效率递减，也容易激发监管部门的关爱。车企亟需一种既能灵验裁减消耗者购车门槛，又能相对合规且保护自身品牌与利润空间的用具。而宏不雅消耗刺激计谋，为车企强化金融妙技提供了较大空间。

2025年4月，国度金融监督贬责总局对于发展消耗金融助力提振消耗的见知残暴，针对有恒久消耗需求的客户，交易银行用于个东说念主消耗的贷款期限可阶段性由不逾越5年延迟至不逾越7年。该计谋让7年低息贷款成为一种合规的金融决策。

2025年8月，财政部、中国东说念主民银行、金融监管总局长入印发《个东说念主消耗贷款财政贴息计谋实施决策》，明确对相宜要求的个东说念主消耗贷款给以财政贴息，实施期限为2025年9月1日至2026年8月31日。

上述计谋明确将“家用汽车”边界（包括汽车购置、车辆保障及维修）列为单笔5万元及以上消耗的七轻便点贴息边界之一。这意味着，消耗者通过银行等正规金融机构办理车贷，其利息老本的一部分将平直由财政承担。贴息的经过抵消耗者来说也很方便。按照计谋，银行在向借款东说念主收取贷款利息时，会自动平直扣减应由财政承担的贴息部分。

不仅如斯，计谋笼罩的贷款承办机构不仅包括工、农、中、建、交、邮储等六大国有银行和主要股份制银行，也包括部分消耗金融公司。最新计谋还将城商行、农商行、汽车金融公司等纳入其中，进一步扩大了笼罩面。

余丰慧示意，这部分贴息资金，内容上为车企计算低息乃至“0息”金融居品提供了迫切的老本对冲用具和操作空间。车企不错在此基础上，再通过自身或相助伙伴追加补贴，共同将呈现给消耗者的贷款年化利率或费率压额外低的水平。

融资租出争议

车企开年此轮的金融促销用具中，大多包括融资租出做事。其中，特斯拉同期提供贷款和融资租出做事，其融资租出居品的相助金融机构是易鑫集团、江苏金融租出；理思汽车融资租出居品的相助金融机构是易鑫集团旗下天津恒通嘉合融资租出有限公司。

融资租出的当代款式降生于二战后的好意思国，这一款式于更正盛开初期被引入中国。跟着中国汽车阛阓参加晋升期，融资租出凭借低首付、低月供的上风，被引入个东说念主汽车消耗边界，即所谓的“以租代购”。

融资租出自己是一种中性的金融编削。不外，融资租出“通盘权与使用权分离”的款式，与正常消耗者的“一手交钱、一手交货”或按揭购车的传统不雅念存在冲破，同期，部分融资租出从业者追赶短期功绩，诳骗话术斥地消耗者签约，挫伤了行业信誉。

把柄过往媒体的报说念，好多消耗者在购车时，销售东说念主员非凡仅使用“分期”“月供”等肮脏性表述，让消耗者误觉得我方办理的是银行或厂家金融的典质贷款，但直到发生纠纷时，消耗者才发现我方签署的是融资租出协议，在付清沿路房钱前，车辆通盘权包摄于租出公司，最终我方可能“车财两空”。

围绕融资租出的争议与纠纷并不鲜见。以上海为例，公开信息涌现，2009年10月19日至2018年9月18日，上海法院系统汽车融资租出关联计较1061篇裁判文告，因用户过时而激发的诉讼占比达90%。

近几年，跟着计谋不断完善，融资租出行业加速措施化。2020年，银保监会印发《融资租出公司监督贬责暂行宗旨》，初步明确了融资租出的业务法律解释和监管标的。本年1月1日，国度金融监督贬责总局印发的《金融租出公司融资租出业务贬责宗旨》实施，为行业竖立了相接业务全经过的显着、严格的监管标尺。

车企此轮激进的金融策略在引诱订单的同期，也可能为自身和消耗者乃至通盘行业带来一些潜在的风险。

在张玥看来，融资租出的握行方天然是金融机构，但做事的口碑平直影响车企的品牌形象。车企与金融机构相助时，应明确背负别离，按时核查相助方手脚。车企还应吸取早年汽车融资租出居品营销口径肮脏激发质疑的训戒，用平凡谈话向消耗者解释通盘权、使用权及背信后果等关联主见。

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余丰慧示意，在长达7年的融资租出内，车辆通盘权属于金融租出公司，消耗者在装配充电桩、进行车辆改装以至应付金融租出公司自身涉诉时，可能靠近权属诠释注解上的逶迤。